福建省金融投資有限責(zé)任公司（簡稱福建金投）作為福建省金融股權(quán)投資運(yùn)營平臺(tái)，始終堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，積極發(fā)揮“財(cái)政+國企+金融”獨(dú)特優(yōu)勢，以“做強(qiáng)金融、服務(wù)實(shí)體、支持創(chuàng)新”為使命，做好金融“五篇大文章”，通過“債權(quán)投資+股權(quán)投資+基金投資”多元協(xié)同，推動(dòng)科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合，助力福建省加快建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、全方位推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。

福建金投全資子公司——福建省金投私募基金管理有限公司，圍繞設(shè)基金、管基金、投基金，全力打造省級政府引導(dǎo)基金矩陣，做好科技金融大文章，以基金投資推動(dòng)科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合。公司成立以來共在閩設(shè)立24只基金、規(guī)模超300億元，為福建省撬動(dòng)社會(huì)資本超150億元。截至今年9月末，管理基金11只，規(guī)模近200億元；已投子基金超30只，間接支持企業(yè)超750家；直接投資項(xiàng)目14個(gè)、金額超30億元；支持10家企業(yè)成功上市、10家處于上市進(jìn)程。投資的華威農(nóng)貿(mào)市場項(xiàng)目在深交所上市，是全國首單農(nóng)貿(mào)市場REIT、福建首單民營企業(yè)REIT項(xiàng)目；培育了全球礦山無人駕駛賽道領(lǐng)軍企業(yè)福建易控智駕，助力廈門恒坤新材攻克半導(dǎo)體關(guān)鍵材料難題、成為福建省今年首個(gè)登陸科創(chuàng)板的企業(yè)。

【創(chuàng)新舉措】

科技創(chuàng)新能夠催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動(dòng)能，是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素?？萍夹推髽I(yè)在初創(chuàng)期因研發(fā)項(xiàng)目無法有效估值和釋放，傳統(tǒng)的信貸保險(xiǎn)產(chǎn)品較難提供融資支持。對照《福建省促進(jìn)政府引導(dǎo)基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》要求，福建金投充分發(fā)揮省級政府引導(dǎo)基金中的“領(lǐng)頭”和“領(lǐng)投”作用，打造省級政府引導(dǎo)基金矩陣，探索金融服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展、因地制宜培育新質(zhì)生產(chǎn)力的有效方式，助力打造省級政府引導(dǎo)基金“領(lǐng)頭”、市縣政府引導(dǎo)基金“雁行”、社會(huì)資本“競跑”的全方位立體式政府引導(dǎo)基金雁陣，計(jì)劃5年內(nèi)培育300億“耐心資本”，構(gòu)筑1300億省級政府引導(dǎo)基金集群。

【實(shí)踐成果】

支持科創(chuàng)啟航，讓企業(yè)成長“有底氣”

福建金投盤活存量、做大增量、加大投入，現(xiàn)已完成技改、PPP、服務(wù)業(yè)、養(yǎng)老、文化等5只基金中省財(cái)政出資份額的整合注入，盤活現(xiàn)金28億元，以增強(qiáng)規(guī)模效應(yīng)，更好支持福建科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。發(fā)起設(shè)立全省首只“撥改投”試點(diǎn)基金——規(guī)模20億元省級專精特新系列基金，重點(diǎn)投向創(chuàng)新型中小企業(yè)、省級專精特新中小企業(yè)、專精特新“小巨人”等，并已完成5只第一批子基金、金額約10億元落地，正在開展第二批子基金管理人遴選，將撥款變投資、資金變基金，進(jìn)一步發(fā)揮財(cái)政資金撬動(dòng)作用。

福建省專精特新母基金啟動(dòng)儀式

此外，福建金投發(fā)行12億元科創(chuàng)債，設(shè)立福建省首只省級科創(chuàng)母基金——金投金鵬基金，有效填補(bǔ)了省級科創(chuàng)母基金的空白，構(gòu)建“科創(chuàng)債+母基金+新質(zhì)生產(chǎn)力”科技金融新模式。長期以來，福建金投堅(jiān)持投早、投小、投長期、投硬科技，已投項(xiàng)目中硬科技領(lǐng)域占比超90%，“小巨人”企業(yè)占比超30%，專精特新企業(yè)占比超50%，天使輪、VC輪占比超80%，培育壯大更多優(yōu)質(zhì)種子項(xiàng)目、科創(chuàng)企業(yè)。

基金賦能發(fā)展，讓產(chǎn)業(yè)向興“有后勁”

圍繞福建省現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)目標(biāo)，福建金投著力發(fā)揮政府引導(dǎo)基金引投、領(lǐng)投和跟投作用，重點(diǎn)投資產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)和延鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈項(xiàng)目，支持改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、培育壯大新興產(chǎn)業(yè)、布局建設(shè)未來產(chǎn)業(yè)，助推福建省科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的深入融合?，F(xiàn)已設(shè)立省級碳中和、生物醫(yī)藥、文旅數(shù)創(chuàng)、數(shù)字等產(chǎn)業(yè)類基金，重點(diǎn)服務(wù)新能源、生物醫(yī)藥、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、文旅經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

福建金投還積極推動(dòng)“引金入閩”，加強(qiáng)與國家級基金合作對接，目前已與中文投、國家中小、國家科技成果轉(zhuǎn)化、混改等國家級基金達(dá)成合作，為福建省發(fā)展引入“國家隊(duì)”力量。成功引入跨國生物醫(yī)藥巨頭賽諾菲在福建省設(shè)立10億元的省級生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基金，引入中文投在福建省設(shè)立20億元文旅數(shù)創(chuàng)基金，引入紫金礦業(yè)、協(xié)鑫、普洛斯、七匹狼等產(chǎn)業(yè)資本落地5只專精特新子基金。

在地市聯(lián)動(dòng)方面，福建金投協(xié)同福州金控、廈門創(chuàng)投、龍巖匯金、長樂產(chǎn)投等市縣區(qū)政府基金形成出資合力，并結(jié)合地方產(chǎn)業(yè)特色和資源稟賦，進(jìn)行精準(zhǔn)化、下沉式的投資布局。與三明清流合作設(shè)立全省首只產(chǎn)業(yè)發(fā)展幫扶基金——金投金潤基金，通過“市場化運(yùn)作+產(chǎn)業(yè)賦能+收益反哺”的模式，精準(zhǔn)支持縣域重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，推動(dòng)幫扶模式從“輸血”到“造血”轉(zhuǎn)變。通過基金矩陣的相互策應(yīng)、協(xié)同發(fā)力，共同覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈的上中下游，形成強(qiáng)大的集群效應(yīng)和規(guī)模優(yōu)勢，提升整體投資效率與產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)能力。

搭建橋梁紐帶，讓生態(tài)共榮“有活力”

實(shí)施接續(xù)投資，讓資本“能投”。與國家級基金合作，完成福建首筆退出期基金S份額的市場化投資，有效解決福建省科創(chuàng)類企業(yè)超8000萬元的長期資金需求。同時(shí)，通過設(shè)立并購系列基金、科創(chuàng)接力S系列基金、AIC系列基金等，調(diào)動(dòng)更多社會(huì)長期資金參與短期市場運(yùn)作，促進(jìn)資本良性循環(huán)，確保投資延續(xù)性。

福建省新質(zhì)生產(chǎn)力并購系列基金和福建省科創(chuàng)接力S基金發(fā)布儀式

優(yōu)化讓利政策，讓資本“愿投”。實(shí)施讓利機(jī)制，明確在投資期內(nèi)省級政府出資可平價(jià)退出，在清算時(shí)省級政府出資收益向管理機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本讓利最高達(dá)50%，讓利幅度居全國先進(jìn)水平，有效調(diào)動(dòng)各類資本投資福建的積極性，第一批省級專精特新子基金遴選吸引到21家基金管理機(jī)構(gòu)踴躍報(bào)名，并已落地第一批子基金5只、金額約10億元。

鼓勵(lì)基金投資，讓資本“敢投”。省級專精特新基金在福建省率先設(shè)置50%的損失容忍率，按照基金全生命周期對投資組合予以考核評價(jià)，鼓勵(lì)基金管理人圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，助力營造“近悅遠(yuǎn)來”的營商環(huán)境。不斷拓寬“線下+線上”產(chǎn)融對接渠道，線下常態(tài)化舉辦論壇交流、項(xiàng)目路演等活動(dòng)，線上優(yōu)化升級“金服云”平臺(tái)股權(quán)融資供需對接專區(qū)，吸引43家投資機(jī)構(gòu)及559家企業(yè)入駐，提供“永不落幕”的產(chǎn)融對接服務(wù)。在北京、上海專場對接會(huì)后，福建金投成功為對接會(huì)上重點(diǎn)路演企業(yè)廈門云天半導(dǎo)體、時(shí)代智能、易控智駕引入子基金投資和直接投資7.8億元。

【經(jīng)驗(yàn)總結(jié)】

福建金投通過積極發(fā)揮政府投資基金“領(lǐng)頭”和“領(lǐng)投”作用，加速打造基金矩陣，引入聯(lián)動(dòng)國家級基金、產(chǎn)業(yè)資本、銀行資本等加速打造政府引導(dǎo)基金矩陣，成為“基金賦能產(chǎn)業(yè)”的成功范例，擦亮“投資福建找金投”的“金字招牌”。

其借鑒意義在于：一是支持科創(chuàng)啟航，讓企業(yè)成長“有底氣”。設(shè)立全省首只“撥改投”試點(diǎn)基金——規(guī)模20億元省級專精特新基金，將撥款變投資、資金變基金，進(jìn)一步發(fā)揮財(cái)政資金撬動(dòng)作用；發(fā)行科創(chuàng)債，設(shè)立首只省級科創(chuàng)母基金，構(gòu)建“科創(chuàng)債+母基金+新質(zhì)生產(chǎn)力”科技金融新模式。聚焦投早、投小、投長期、投硬科技，幫助更多科創(chuàng)企業(yè)加速成長。二是基金賦能發(fā)展，讓產(chǎn)業(yè)向興“有后勁”。發(fā)揮政府投資基金示范引領(lǐng)帶動(dòng)作用，引入各類資本共同發(fā)起籌設(shè)省級專精特新系列基金、生物醫(yī)藥、文旅數(shù)創(chuàng)、數(shù)字、閩臺(tái)、AIC、戰(zhàn)新、S、并購等10余只基金，做到周周有進(jìn)展、月月有公告，著力打造省級政府引導(dǎo)基金矩陣，覆蓋企業(yè)全生命周期融資需要，助推福建省科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深入融合。三是搭建橋梁紐帶，讓生態(tài)共榮“有活力”。通過逐步優(yōu)化頂層設(shè)計(jì)，實(shí)施讓利、容錯(cuò)等機(jī)制，架起資本產(chǎn)業(yè)連心橋，撬動(dòng)社會(huì)資本投資福建、來閩展業(yè)，打造共贏共榮的基金生態(tài)。（文/圖 福建省金投私募基金管理有限公司）

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